Hoy presentamos el indicador ADX (Average Directional Index), también conocido como Índice Medio Direccional.

A modo de presentación, podemos decir que algunas de las estrategias de trading más consistentes y sólidas se fundamentan sobre las tendencias, ya sea para operar en su misma dirección o siguiendo la dirección contraria.

Es precisamente por ello, por lo que el ADX indicador es tremendamente popular y utilizado entre los traders.

¿Qué vamos a aprender?

¿Qué es?

El Índice Medio Direccional o ADX indicador (Average Directional Index), es un oscilador de análisis técnico desarrollado por J. Welles Wilder. Su principal objetivo consiste en obtener información sobre la dirección y fuerza de la tendencia del mercado.

Este indicador técnico tipo oscilador fluctúa dentro de un rango definido, en este caso entre 0 y 100. Su valor está basado en el rango de movimiento verdadero (TR).

Típicamente, este indicador se utiliza para:

  • Determinar movimientos de precio y rango
  • Medir la fuerza de la tendencia
  • Identificar cambios de tendencia
  • Filtrar estrategias de trading

Este indicador incluye por defecto un valor del periodo de 14 días, y muestra 3 líneas diferentes:

  • ADX: Es la línea continua que da nombre a este oscilador. Su función consiste en determinar la fuerza de la tendencia.
  • +DI (Positive Directional Indicator): Es el indicador direccional positivo. Se presenta en forma de línea discontinua. Mide la presencia de movimientos alcistas.
  • -DI (Negative Directional Indicator): Es el indicador direccional negativo. Al igual que la anterior, en forma de línea discontinua. Mide la presencia de movimientos bajistas.
ADX indicador

Cabe destacar que el movimiento direccional cuenta con una serie de características que deben ser tenidas en cuenta:

  • Puede ser: alcista o bajista
  • También puede ser: positivo, negativo ó 0
  • No es posible que sea positivo y negativo al mismo tiempo

¿Cómo se calcula?

ADX = (( +DI) – ( -DI))  /  (( +DI) + ( -DI))

ADX indicator

Donde:

+DI = +DM / TR

+DM = la suma de los movimientos alcistas

TR = True Range para un periodo determinado

-DI = -DM / TR

-DM = la suma de los movimientos bajistas

TR = True Range para un periodo determinado

¿Cómo operar con ADX?

Interpretación

Su interpretación es bastante sencilla. Para ello, debemos saber que cuanto mayor es el valor indicado por el ADX, mayor es la fuerza de la tendencia del precio.

Por el contrario, cuanto menor es el valor del ADX, menor es la fuerza de la tendencia del precio.

Por ello, en cuanto a la fuerza de la tendencia tenemos que atender a:

  • Tendencia débil / Ausencia de tendencia: Cuando el valor de ADX es menor de 25, pudiendo situarse entre 0 y 25.
  • Tendencia fuerte: Cuando el valor de ADX es mayor de 25, pudiendo encontrarse entre 25 y 50.
  • Tendencia muy fuerte: Cuando el valor de ADX es mayor de 50, pudiendo situarse entre 50 y 75. Cabe destacar que es complicado ver estos niveles, y a partir de 60 puede indicar la posibilidad de que el movimiento se colapse.
  • Tendencia extremadamente fuerte: Sucede cuando se observan niveles entre 75 y 100.

Su desarrollador, Wilder, afirmó que cuando la línea ADX:

  • Aumenta: Nos indica que la tendencia es más fuerte cada vez, ya sea alcista o bajista.
  • Disminuye: Al contrario que en el anterior caso, significa que la tendencia está perdiendo fuerza.
  • Permanece por encima de 25: Insinúa una tendencia. No obstante, la pendiente negativa supone una pérdida de fuerza.
Indicador ADX

Operar siguiendo la tendencia

Si lo que queremos es determinar la dirección de la tendencia, entonces debemos saber:

  • Tendencia alcista: Cuando +DI está por encima de -DI.
  • Tendencia bajista: Sucede justo lo contrario que en el caso anterior. Es decir, cuando la línea +DI está por debajo de la línea -DI.
ADX indicator

Operar utilizando ADX como filtro de la tendencia

Como ya hemos mencionado anteriormente, el ADX indicador resulta tremendamente útil para operar basándonos en seguir tendencias. Sin embargo, el desarrollador de este oscilador nos recomienda no usar una estrategia basada en seguir tendencias si el nivel de ADXR es menor de 20.

Pero, ¿qué es el ADXR?

ADXR

En pocas palabras, podemos definir el ADXR (Average Directional Movement Index Rating) como un indicador cuya finalidad consiste en realizar un promedio del valor del ADX actual con el valor del ADX de los 14 últimos periodos. De esta manera podemos obtener distinta información, pero ahora nos centramos en su uso como filtro.

Su fórmula es muy simple, siendo:

ADXR = (ADX actual + ADX de los 14 últimos periodos) / 2

¿Cómo utilizar el indicador ADX como filtro?

Dejando a un lado esta pequeña explicación y recapitulando a lo anteriormente dicho, Welles Wilder señala en su famoso libro New Concepts in Technical Trading Systems que“no se debe utilizar un sistema seguidor de tendencias cuando el nivel del ADRX sea inferior a 20”.

Pero, ¿cómo podemos evitar que este tipo deseñales se generen?

La solución está en bloquear las señales de entrada de un sistema tendencial hasta no tener la aprobación del indicador.

Otra propuesta, es buscar y filtrar sólo los valores cuya fuerza de tendencia sean lo suficiente consistentes como para seguir.

ADX indicator

Operar utilizando ADX como señal de salida

Anteriormente hemos mencionado que el ADX tiene una gran utilidad para filtrar, sin embargo, no recomendamos utilizarlo para generar señales de salida.

Pero, ¿por qué?

Antes hemos mencionado que cuando el valor del ADX baja, significa que la tendencia puede estar debilitándose. No obstante, eso no quiere decir que tengamos que salir, ya que aunque la tendencia esté perdiendo fuerza, puede sacarse un gran provecho de ella.

Recomendaciones

  • Es aconsejable utilizar este indicador como sistema de confirmación de tendencias
  • Aunque el ADX nos aporta una información muy valiosa, es recomendable combinarlo con otras herramientas. No debes olvidar que cada indicador tiene una función específica, y realizando una buena estrategia que contenga indicadores que persigan distintos objetivos, obtendremos una información más precisa y mejor ajustada a nuestro fin.